16 сентября с утра нефть сделала неожиданный скачок вверх сразу на $8, чего не бывало уже очень давно - с 1988 года. Знаковое событие. Естественно такое явление требует какого-то объяснения и СМИ в этом плане уже постарались - оказывается это дроны хуситов из Йемена напали на нефтяную платформу в Саудовской Аравии. Ужасно. Трагично. До этого был бросок нефти 5 сентября и его СМИ объяснили нападением на танкеры в Ормузском проливе... Куда мир катится? Но я не очень доверяю СМИ, особенно финансовым аналитикам, вещающим через СМИ. Предпочитаю изучать события в контексте общей ситуации самостоятельно и потому обратил внимание на другие рынки. И заметил такую странность. Если наложить на график нефти (красный UKOIL - BRENT) график индекса S&P500 (бирюзовый), то видна явная корреляция. Если добавить ЕВРО (синий), то и тут тоже есть зависимость, хотя она заметно меньше. Как физик, я бы сказал, что у этих сигналов один задающий генератор - синхронизация очевидна. Конечно, есть расхождение и нефть относительно индекса S&P500 потеряла около 8% за год. Евро тоже постепенно снижается, но и с ним видны явные синхронные колебания. Постепенные расхождения графиков и есть следствие неких "внешних факторов", которые действует сравнительно медленно. Нефть и евро всё же дешевеют.

Годовой график нефти

Скачок нефти на этом фоне не выглядит таким уж странным - она лишь компенсировала прежний провал. Но что определяет основные колебания цен? S&P500 - это интегральный индекс, характеризующий цены на акции наиболее крупных американских компаний. При росте экономики он растёт, при падении - падает, то есть это индикатор общей ситуации в экономике США. С нефтью напрямую он не связан. И общим генератором тут могут быть только деньги - уходя с рынка они приводят к общему падению цен, а приходя на рынок - к их росту. Регулируют поступление денег на рынки банки своими кредитами. И глядя на эти графики можно явственно увидеть, как банкиры то зажимают пальцы на горле экономики, то отпускают и позволяют ей дышать. Поэтому никакие танкеры на нефть тут не влияют, это явные манипуляции рынком.

Но мы не остановимся на таком слишком общем выводе. Попробуем чуть изменить масштаб графиков, совместить их и исследовать более детально. На графике выше был годовой масштаб. Посмотрим месячный (рисунок ниже)  и совместим графики на конец августа. Корреляция стала заметнее, но есть и индивидуальные колебания каждого графика относительно других. Заметим, что нефть в момент скачка резко вырвалась вперёд относительно всех трёх графиков. Глядя на динамику всех трёх показателей рынка можно заметить, что они как бы имеют общую точку равновесия отклоняясь от неё то в одну сторону, то в другую. Я это объясняю постоянным общим капиталом биржи - он меняется, но медленно. Но при этом может быстро перетекать с одного рынка на другой, вызывая видимые смещения графиков друг от друга. Сейчас понятно, что нефть, после падения 11 сентября, на возвратном движении к равновесному положению перескочила точку равновесия и ушла выше. Но затем вернулась и зафиксировалась где-то в районе $64.

Месячный график нефти

Этот месячный график наиболее ярко демонстрирует манипуляции рынком на бирже. Как я уже отметил, совмещая графики казалось бы трёх независимых рынков - валютного (евро), товарного (нефть) и фондового (интегральный индекс S&P500), можно увидеть явную корреляцию. Временами сливаясь они двигаются совершенно синхронно. Но более интересны оказались периоды, когда графики расходятся. Расходятся они симметрично некой общей оси. К примеру, горбик по нефти 16-17 сентября сопровождается абсолютно симметричной ему ямкой не графике евро. А сам знаменитый скачок нефти утром 14 сентября совпал с таким же резким падением индекса фондовой биржи. Трудно предположить какую-то макроэкономическую связь между тремя разными рынками, которая действовала бы так мгновенно и однозначно. Кроме самой биржи, где торгуются эти "инструменты" для "инвесторов". Падение какого-либо из этих инструментов, которое сопровождается синхронным ростом другого, можно объяснить только переводом капитала с одного рынка на другой и так однозначно и мгновенно это может проделать только сама биржа. 

Дневной график нефти

Для того, чтобы всё стало совсем очевидно ещё раз увеличим масштаб и посмотрим уже дневные колебания этих абсолютно "независимых" рынков. На графике выше всё те же нефть, интегральный фондовый индекс S&P500 и ЕВРО. Графики показывают, что они абсолютно зависимы! Никакая макроэкономика не объяснит синхронность колебаний разных рынков в течении дня. Мы видим, что если графики расходятся, то в противоположных симметричных направлениях. Мы видим, что скачок нефти на товарном рынке шёл за счёт падения ЕВРО на валютном. И что первоначальный скачок нефти 16 сентября сопровождался падением фондового рынка и очевидно был совершён за счёт вывода капитала с этого рынка. Биржа просто перевела деньги с одного рынка на другой. Это не могли сделать какие-то независимые инвесторы, тут масштаб другой и синхронность мгновенная. Какие такие "дроны" в Саудовской Аравии? Какие такие танкеры? Только искусственные манипуляции рынком и причём самой биржей. Но как?

Манипуляции товарным рынком, на котором торгуется нефть и который называется на бирже "Срочным", я могу легко объяснить с помощью великого изобретения биржевых махинаторов под названием "фьючерс". Экономисты знают, что это, по своей первоначальной сути, отложенный на будущее контракт о поставке товара по текущей цене. То есть, поставка товара по такому контракту осуществляется когда-то в будущем, но оплачивается сейчас и по цене товара на момент заключения сделки. Так когда-то на Чикагской бирже начали продавать кукурузу - фермеры продавали свой будущий урожай ещё до его посадки и это было удобно всем. Но владельцы биржи сочли, что такими контрактами можно замечательно спекулировать, играя ими на бирже.

Изначально фьючерсы были обязательствами поставщика товара - он обязан был по контракту поставить товар владельцу фьючерса. Гарантом сделки выступала биржа. Но очень скоро владельцы биржи поняли, что для спекуляций вовсе не обязательно использовать реальные контракты с фермерами и пустили в оборот уже свои фиктивные фьючерсы, которые назвали "расчётными". Их выпускает сама биржа и вместо поставки товара такие фьючерсы просто "гасятся" - по ним выплачивается их стоимость на момент экспирации - окончания срока действия. И именно такими фьючерсами с того момента торгуют на бирже, реальные же фьючерсы стали называться "поставочными" и заключаются они непосредственно между производителями и потребителями. Но вот цены на товары определяют не реальные "поставочные" фьючерсы, а фиктивные "расчётные" по их текущей цене на бирже. В чём тут подвох? В том, что расчётные фьючерсы являются обязательствами самой биржи и их биржа может выпускать в любом неограниченном количестве вне связи с реальными возможностями производителей товаров. Грубо говоря, фьючерсов на бирже может торговаться в десятки и сотни раз больше, чем имеется самого товара, будь то кукуруза, соль, золото или... нефть.

Я думаю, что читатель уже догадался, что произошло дальше. Владельцы биржи вдруг поняли, какое золотое яичко им удалось "снести". Ведь имея возможность торговать бумажкой вместо реального товара можно легко манипулировать его ценой! Нарисовал бумажек на миллион долларов, продал их на бирже, а когда цена упала в два раза из-за такого резкого роста предложения, скупил их за полмиллиона. Вроде всё честно, а в кармане образовалась сумма в половину от стоимости всего объёма товарного рынка. И на эти полмиллиона можно, к примеру, скупить акции, или другую валюту, манипулируя уже их ценами... Оказалось, что товаром не нужно владеть, чтобы его продавать, не нужно держать его на складе и заниматься транспортировкой, достаточно придумать некую бумажку, которая его наличие как бы "гарантирует". И всё.

Нельзя сказать, что современный биржевой трейдер не знает, что такое "расчётный фьючерс". И разве биржа это скрывает? Нет. Всё прописано в правилах торговли на бирже, всё законно, комар носа не подточит. Биржа его выпускает, "инвесторы" его скупают, а по истечению срока действия биржа их аккуратно гасит, выпуская взамен новые. Трейдеры это знают. А чего они НЕ ЗНАЮТ? Они не знают того, что биржа в оборот может пустить ЛЮБОЕ их количество вне зависимости от реального наличия товара. Что биржа может САМА участвовать в торгах манипулируя ценой в любом угодном ей направлении. Обычный биржевой спекулянт свято верит, что продавая и покупая фьючерсы он совершает сделку с другим таким же спекулянтом. Что его прибыль (или убыток) образуется за счёт другого такого же спекулянта. Он не подозревает, что главным игроком на бирже является сама биржа.

В статье я постарался избежать обсуждение технических деталей - они могут быть довольно неожиданными. И, конечно, биржа формально не действует напрямую в процессе торговли, ведь это запрещено законом. Но она прямо контролирует торговые компьютерные боты от "аффилированных лиц". Хотя тут трудно будет понять какие же из лиц тут аффилированы и кому. Я представляю себе это как наличие общего хозяина. То есть, биржа принадлежит какому-то банкиру, и этому же банкиру принадлежит банк, который служит "маркет мэйкером" в торговле на этой бирже. Биржевой торговый автомат напрямую контролирует торговые боты банка, манипулируя рынком с учётом текущих позиций трейдеров - цена смещается всегда в противоположную сторону от большинства позиций трейдеров. То есть, цены на рынке всегда меняются в наименее ожидаемую сторону. В результате большинство трейдеров всегда несёт убытки, а прибыли идут банку, имеющего неограниченные за счёт биржи ресурсы для торговли. Но доходы получает один общий хозяин. Можно сказать, что это просто отдельный вид ростовщичества и биржа является просто дополнительным инструментом по отъёму имущества - это конечная цель всех ростовщических технологий. Можно назвать это "конспирологией", ведь прямых доказательств нет. Зато есть куча косвенных. А это вполне научный подход - ведь никто из физиков не видел вживую электрон. Но куча косвенных данных дают таки понять не только наличие такой частицы, но и её основные параметры. Мы так же можем судить о работе биржи по деталям её торгового процесса. По мельканию торговых ботов и скачкам цены... И уж опытные-то спекулянты всегда знают, что цена идёт против настроений большинства. Только так и зарабатывают - в попытках идти против основных ожиданий рынка...